2022-12-29 16:00:43
燒堿市場月評
來源:卓創(chuàng)資訊 周超 更新時(shí)間:2022-12-28
1、本月市場回顧
1.1價(jià)格走勢圖
1.2市場評述
12月國內(nèi)各地區(qū)液堿市場價(jià)格漲跌不一。山東、河北、江蘇、浙江和安徽地區(qū)月均價(jià)上漲,河南、江西、福建、湖北、內(nèi)蒙古、寧夏、廣東、四川、重慶和廣西地區(qū)月均價(jià)下降。以山東地區(qū)為例,截至12月28日,山東32%離子膜堿市場價(jià)格月均價(jià)為1083.63元/噸,較11月均價(jià)1072.95元/噸上漲0.99%,較去年12月均價(jià)818.15元/噸上漲32.45%。截至12月28日,山東32%離子膜堿主流現(xiàn)匯出廠價(jià)格1050-1120元/噸,收盤均價(jià)1085元/噸,較11月30日收盤均價(jià)1072.5元/噸上漲1.17%。各個(gè)市場的具體變化及原因如下表所示:
表1 各地區(qū)液堿市場價(jià)格變動(dòng)及市場表現(xiàn)情況
大區(qū) | 省份 | 月均價(jià)變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 上漲 | 中旬前后因液氯持續(xù)低迷,氯堿企業(yè)盈利水平不佳,虧損明顯,挺價(jià)銷售液堿,液堿價(jià)格出現(xiàn)小幅上調(diào);臨近月底,受需求低迷拖累,氯堿企業(yè)液堿出貨不暢,液堿價(jià)格出現(xiàn)穩(wěn)中適度下滑,本月價(jià)格先漲后降,均價(jià)環(huán)比上漲, |
河北 | 上漲 | 上旬因下游對前期價(jià)格上漲有所抵觸,接貨積極性下降,加之受山東市場影響,價(jià)格下降,中下旬受山東市場價(jià)格上漲帶動(dòng),加之有氯堿企業(yè)停車搬遷,液堿供應(yīng)減少,價(jià)格上漲,本月價(jià)格先降后漲,均價(jià)環(huán)比上漲 | |
河南 | 下降 | 月內(nèi)下游需求較穩(wěn)定,接貨積極尚可,氯堿企業(yè)出貨平穩(wěn),價(jià)格穩(wěn)定,但因上月中上旬液堿價(jià)格偏高,本月均價(jià)環(huán)比下降 | |
華東 | 江蘇 | 上漲 | 雖當(dāng)?shù)乇驹虏糠窒掠纹髽I(yè)因春節(jié)及生產(chǎn)人員不足等原因存在降負(fù)荷運(yùn)行的情況,但受液氯出貨不暢影響,氯堿裝置負(fù)荷不高,液堿供應(yīng)減少,且多愿挺價(jià)銷售液堿,因此價(jià)格上漲 |
浙江 | 上漲 | 當(dāng)?shù)叵掠涡枨笃\?,印染等行業(yè)表現(xiàn)不佳,但寧波鎮(zhèn)洋氯堿裝置安排停車檢修,液堿供應(yīng)端起到一定利好提振,供需博弈下,價(jià)格盤整運(yùn)行,均價(jià)環(huán)比上漲 | |
江西 | 下降 | 本月當(dāng)?shù)赜新葔A裝置檢修,液堿供應(yīng)偏緊,但周邊安徽地區(qū)產(chǎn)量釋放,且有部分下游因春節(jié)效應(yīng)降負(fù)荷運(yùn)行,對燒堿消費(fèi)量也有減少,當(dāng)?shù)匾簤A價(jià)格有所下降 | |
安徽 | 上漲 | 月內(nèi)下游需求淡穩(wěn),前期檢修氯堿企業(yè)開車,液堿供應(yīng)增加,但受江蘇市場液堿價(jià)格堅(jiān)挺支撐,價(jià)格維穩(wěn),因上月價(jià)格上漲至本月水平,本月均價(jià)環(huán)比上漲 | |
福建 | 下降 | 東南電化二期新裝置投產(chǎn)且開工負(fù)荷提升,液堿供應(yīng)量有所增加,需求利好消息不多,企業(yè)及貿(mào)易商送到價(jià)格承壓下行,市場價(jià)格下滑 | |
華中 | 湖北 | 下降 | 月內(nèi)氯堿企業(yè)因盈利不佳或配合配套下游開工情況,開工負(fù)荷率不滿,出貨壓力可,下游需求較穩(wěn)定,價(jià)格維穩(wěn),因上月價(jià)格回落至當(dāng)前位置,均價(jià)環(huán)比下降 |
西北 | 內(nèi)蒙 | 下降 | 氯堿企業(yè)出貨情況不理想,需求平淡,下游對高價(jià)液堿接貨積極性不斷下降,氯堿企業(yè)出廠價(jià)格出現(xiàn)回落,市場價(jià)格下降 |
寧夏 | 下降 | 當(dāng)?shù)芈葔A裝置生產(chǎn)情況變動(dòng)不大,液堿供應(yīng)穩(wěn)定,但有部分下游工廠因春節(jié)停車,液堿需求情況一般,價(jià)格有所下調(diào) | |
華南 | 廣東 | 下降 | 下游各行業(yè)需求持續(xù)不佳,加之出口訂單量下降、受山東及華東區(qū)域部分液堿價(jià)格回落影響,貿(mào)易商心態(tài)不佳,出貨價(jià)格有所下調(diào),市場價(jià)格下滑 |
西南 | 四川 | 下降 | 當(dāng)?shù)匾簤A供應(yīng)仍然偏緊,但受周邊市場液堿價(jià)格偏低影響,且需求也有減量,價(jià)格略有下調(diào) |
重慶 | 下降 | 下游需求尚可,上旬受四川液堿偏低價(jià)格影響,價(jià)格下滑,雖中下旬有氯堿企業(yè)階段性開工負(fù)荷率不滿,供應(yīng)偏緊,價(jià)格小幅上漲,但均價(jià)環(huán)比下降 | |
廣西 | 下降 | 月初廣西華誼氯堿裝置存投產(chǎn)預(yù)期,市場看空心態(tài)較強(qiáng),下游及貿(mào)易商接貨積極性下降,價(jià)格穩(wěn)中有降,后華誼氯堿裝置未如期投產(chǎn),加之有氯堿企業(yè)檢修,市場供應(yīng)偏緊,價(jià)格保持堅(jiān)挺 | |
氧化鋁工廠液堿采購價(jià)格 | 山東 | 上漲 | 當(dāng)?shù)匮趸X工廠液堿采購價(jià)格由1020元/噸上漲30元/噸至1050元/噸 |
河南 | 穩(wěn)定 | 2022年12月份河南地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單價(jià)格維持穩(wěn)定,送到氧化鋁價(jià)格3840-3940元/噸,折百價(jià),氧化鋁企業(yè)所在區(qū)域不同,到貨價(jià)格略有差異。 | |
山西 | 下降 | 2022年12月山西孝義地區(qū)送到氧化鋁工廠液堿訂單價(jià)格較11月下調(diào),折百送到價(jià)格下調(diào)50元/噸至3740元/噸。 | |
廣西 | 下降 | 2022年12月份廣西地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單送到氧化鋁價(jià)格下降至5360元/噸左右,折百價(jià),氧化鋁企業(yè)所在區(qū)域不同,到貨價(jià)格略有差異。 |
表2 國內(nèi)32%離子堿主流出廠(貨)價(jià)格表(華北及西北地區(qū))
單位:元/噸
日期 | 山東 | 河北 | 河南(折百價(jià)) | 內(nèi)蒙(烏海折百價(jià)) |
12月01日 | 1020—1125 | 1150—1240 | 4000—4000 | 3650—3700 |
12月08日 | 1020—1120 | 1130—1160 | 4000—4000 | 3600—3650 |
12月15日 | 1050—1140 | 1100—1200 | 4000—4000 | 3550—3600 |
12月22日 | 1050—1140 | 1100—1220 | 4000—4000 | 3350—3550 |
本月收盤價(jià) | 1050—1120 | 1120—1200 | 4000—4000 | 3300—3500 |
月度漲跌值 | 30—-5 | -30—-70 | 0—0 | -350—-200 |
較去年同月漲跌值 | 130—110 | 120—110 | 1500—1400 | 1250—1350 |
上月均價(jià) | 1072.95 | 1153.18 | 4088.64 | 3618.18 |
本月均價(jià) | 1083.63 | 1159.00 | 4000.00 | 3566.25 |
較上月均價(jià)漲跌值 | 10.67 | 5.82 | -88.64 | -51.93 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | 0.99% | 0.50% | -2.17% | -1.44% |
表3 國內(nèi)32%離子堿主流出廠(貨)價(jià)格表(華東地區(qū))
單位:元/噸
日期 | 江蘇 | 浙江送到蕭紹 | 安徽 | 江西 |
12月01日 | 1100—1230 | 1310—1350 | 1190—1260 | 1320—1370 |
12月08日 | 1120—1250 | 1310—1350 | 1190—1260 | 1300—1370 |
12月15日 | 1120—1250 | 1310—1350 | 1190—1260 | 1300—1370 |
12月22日 | 1190—1250 | 1310—1350 | 1190—1260 | 1300—1370 |
本月收盤價(jià) | 1190—1250 | 1310—1350 | 1190—1260 | 1300—1370 |
較上月漲跌值 | 90—20 | 0—0 | 0—0 | -20—0 |
較去年同月漲跌值 | 120—70 | 60—0 | 40—60 | 250—270 |
上月均價(jià) | 1114.77 | 1319.77 | 1181.59 | 1379.09 |
本月均價(jià) | 1193.75 | 1330.00 | 1225.00 | 1336.50 |
較上月均價(jià)漲跌值 | 78.98 | 10.23 | 43.41 | -42.59 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | 7.08% | 0.77% | 3.67% | -3.09% |
表4 國內(nèi)32%離子堿主流出廠(貨)價(jià)格表(華南及西南地區(qū))
單位:元/噸
日期 | 福建 | 廣東 | 廣西 | 四川(折百價(jià)) |
12月01日 | 1370—1500 | 1400—1470 | 1450—1500 | 4800—5200 |
12月08日 | 1370—1500 | 1400—1430 | 1450—1500 | 4800—5200 |
12月15日 | 1370—1500 | 1360—1400 | 1450—1500 | 4800—5200 |
12月22日 | 1370—1500 | 1360—1400 | 1450—1500 | 4800—5200 |
本月收盤價(jià) | 1370—1500 | 1360—1400 | 1450—1500 | 4700—5200 |
較上月漲跌值 | -60—-50 | -70—-70 | -50—-50 | -100—0 |
較去年同月漲跌值 | 70—50 | 210—150 | 250—250 | 800—1200 |
上月均價(jià) | 1512.73 | 1460.68 | 1540.91 | 5331.82 |
本月均價(jià) | 1435.00 | 1392.00 | 1475.00 | 4992.50 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -78 | -68.68 | -65.91 | -339.32 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -5.14% | -4.70% | -4.28% | -6.36% |
*月收盤價(jià)格為每月底價(jià)格,表內(nèi)漲跌計(jì)算均以月收盤為基礎(chǔ),表內(nèi)月均價(jià)以自然月正常工作日價(jià)格算術(shù)平均值。
2、 相關(guān)產(chǎn)品
2.1 液氯
12月份液氯市場價(jià)格多震蕩下行。以山東各地區(qū)為例,12月28日槽車液氯出廠價(jià)在(-700)-(-650)元/噸,較11月30日的(-500)-(-300)元/噸累計(jì)下跌200-350元/噸,截至12月28日,12月山東槽車液氯主流成交價(jià)格月均價(jià)為-663.95元/噸,較11月均價(jià)-174.93元/噸下跌279.43%,較去年12月均價(jià)1394.57元/噸下跌147.61%。12月山東液氯價(jià)格下降的主要原因有以下幾點(diǎn):1,下游盈利情況一般,生產(chǎn)積極性相對不高,且中下旬有部分下游企業(yè)生產(chǎn)人員不足,生產(chǎn)負(fù)荷不高,因此對液氯需求量略有減少,對液氯價(jià)格有所利空;2,中下旬局部地區(qū)運(yùn)輸人員不足,運(yùn)輸效率不高,造成液氯出貨不暢,氯堿企業(yè)為緩解液氯出貨壓力,多愿降價(jià)銷售液氯。
2.2 PVC
12月份國內(nèi)PVC市場價(jià)格震蕩略漲,價(jià)格重心上移。截至12月28日,國內(nèi)電石法SG-5月均價(jià)6218元/噸,較上月均價(jià)6041元/噸漲177元/噸,漲幅2.93%,月均價(jià)由下跌轉(zhuǎn)為上漲。影響市場的主要因素一方面來自宏觀面的謹(jǐn)慎樂觀,雖然當(dāng)月暫時(shí)未有新的刺激政策出現(xiàn),但對于明年經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期仍然強(qiáng)烈,對商品市場形成一定支撐。另一方面來自基本面,基本面整體略好于預(yù)期,上游開工負(fù)荷率有所提升,但出口接單持續(xù)放量,國內(nèi)剛需保持穩(wěn)定,社會庫存繼續(xù)去庫,但去庫速度略有放緩。
12月PVC市場震蕩略漲,期貨漲幅略大于現(xiàn)貨,基差走弱。PVC上半月PVC期貨震蕩上漲,但現(xiàn)貨高價(jià)受抵觸,成交受阻,基差略有走弱,基差從月初50元/噸左右降至中旬的-50元/噸,下半月期貨及現(xiàn)貨均處于震蕩整理行情,基差變動(dòng)不大,圍繞在0元/噸到-50元/噸之間波動(dòng)。以華東SG-5為例,12月28日V05基差在-33元/噸,較上月底下降103元/噸。
3、下月市場展望
供應(yīng)方面:預(yù)計(jì)氯堿企業(yè)基本無例行檢修,有新增產(chǎn)能計(jì)劃投產(chǎn),預(yù)計(jì)液堿供應(yīng)量增加。
需求方面:氧化鋁行業(yè)預(yù)計(jì)產(chǎn)能運(yùn)行率變動(dòng)不大,盈利情況略有好轉(zhuǎn)但仍處于虧損狀態(tài),對液堿保持剛性需求支撐,粘膠纖維行業(yè)預(yù)計(jì)仍延續(xù)虧損狀態(tài),維持低負(fù)荷運(yùn)行,對液堿需求支撐較弱,紙漿行業(yè)預(yù)計(jì)生產(chǎn)較為平穩(wěn),對液堿需求基本穩(wěn)定,其他下游預(yù)計(jì)受春節(jié)效應(yīng)影響生產(chǎn)積極性不高,部分下游可能降負(fù)荷運(yùn)行或停車,整體液堿需求量預(yù)期減少。
出口方面:預(yù)計(jì)1月出口量難有提升,對國內(nèi)液堿價(jià)格支撐力度較弱。
堿氯平衡方面:預(yù)計(jì)1月液氯價(jià)格下降,氯堿企業(yè)盈利情況難有改善,部分氯堿企業(yè)或因液氯出貨不佳、虧損而降負(fù)荷、挺價(jià)銷售液堿,利多液堿價(jià)格。
綜合各方面因素來看,2023年1月預(yù)計(jì)液堿供應(yīng)量增加、需求量減少,出口對國內(nèi)液堿價(jià)格提振作用較弱,各地液堿市場價(jià)格有一定下行壓力,但受堿氯平衡影響,液堿價(jià)格下降幅度有限。以山東地區(qū)為例,預(yù)計(jì)2023年1月當(dāng)?shù)?2%離子膜液堿價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在1020-1080元/噸。
下月各個(gè)市場的變動(dòng)情況預(yù)測如下表所示:
表5 下月各地區(qū)液堿市場價(jià)格變動(dòng)情況預(yù)測
大區(qū) | 省份 | 下月變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 下降 | 下游仍舊處于需求淡季,疊加春節(jié)效應(yīng),液堿價(jià)格市場價(jià)格仍有進(jìn)一步承壓下行的可能性,但液氯市場價(jià)格表現(xiàn)同樣低迷,氯堿企業(yè)盈利水平不佳,在一定程度一直液堿價(jià)格跌幅且會影響到氯堿企業(yè)開工負(fù)荷變化,若開工仍舊維持高位,當(dāng)?shù)匾簤A價(jià)格仍有適度回落可能性 |
河北 | 下降 | 下游需求較弱,且受春節(jié)假期影響,部分下游存停車或降負(fù)荷預(yù)期,需求預(yù)計(jì)進(jìn)一步減少,價(jià)格下降 | |
河南 | 下降 | 鋁土礦緊張,預(yù)計(jì)下游氧化鋁產(chǎn)能運(yùn)行率難有提升,其他下游需求預(yù)計(jì)因春節(jié)效應(yīng)小幅減少,氯堿企業(yè)出貨壓力預(yù)計(jì)加大,價(jià)格存下行壓力 | |
華東 | 江蘇 | 下降 | 預(yù)計(jì)部分氯堿企業(yè)因調(diào)產(chǎn)或盈利不佳等原因開工負(fù)荷率不高,液堿供應(yīng)略有減少,但部分印染及化工品等行業(yè)的企業(yè)因春節(jié)效應(yīng)預(yù)計(jì)生產(chǎn)積極性較低,對燒堿需求量也略有減少,因此預(yù)計(jì)江蘇液堿價(jià)格穩(wěn)中有降 |
浙江 | 下降 | 寧波鎮(zhèn)洋氯堿裝置開工恢復(fù)正常,液堿供應(yīng)量增加,下游臨近春節(jié),接貨情況不理想,對液堿價(jià)格帶來利空影響,液堿價(jià)格適度下調(diào)的可能性存在 | |
江西 | 下降 | 預(yù)計(jì)需求端變動(dòng)不大,但預(yù)計(jì)江西地區(qū)有15萬噸新增氯堿裝置投產(chǎn),對當(dāng)?shù)匾簤A價(jià)格有一定利空,因此價(jià)格下降的可能性較大 | |
安徽 | 下降 | 下游需求預(yù)計(jì)仍延續(xù)疲軟狀態(tài),受春節(jié)假期影響,需求進(jìn)一步減弱,加之受江蘇市場價(jià)格預(yù)期下降影響,價(jià)格有下行壓力 | |
福建 | 下降 | 預(yù)計(jì)液堿市場受需求仍疲軟及山東、華東等區(qū)域液堿價(jià)格難有強(qiáng)勢表現(xiàn)影響,當(dāng)?shù)匾簤A價(jià)格預(yù)計(jì)會有適度下滑 | |
華中 | 湖北 | 下降 | 氯堿企業(yè)開工負(fù)荷率預(yù)計(jì)變動(dòng)不大,液堿供應(yīng)較充足,春節(jié)效應(yīng)下,下游預(yù)計(jì)接貨積極性下降,價(jià)格有一定下降空間 |
西北 | 內(nèi)蒙 | 下降 | 液堿價(jià)格預(yù)計(jì)仍舊面臨一定下行壓力,一方面,液堿下游需求持續(xù)疲軟,接貨積極性不理想 ,尤其是下月氧化鋁企業(yè)或有壓價(jià)操作;另一方面,隨著各地區(qū)物流運(yùn)輸逐步恢復(fù),片堿供應(yīng)鏈傳導(dǎo)正常,持續(xù)高位的片堿價(jià)格同樣面臨一定下行風(fēng)險(xiǎn),對液堿也會帶來利空影響 |
寧夏 | 下降 | 預(yù)計(jì)當(dāng)?shù)毓?yīng)尚可,需求方面預(yù)計(jì)仍有下游工廠因春節(jié)效應(yīng),生產(chǎn)積極性不高,對液堿消費(fèi)量減少,預(yù)計(jì)價(jià)格仍有下降空間 | |
華南 | 廣東 | 下降 | 預(yù)計(jì)山東及華東區(qū)域液堿市場難有強(qiáng)勢表現(xiàn),出口訂單量一般的情況下,面對平淡的下游需求,貿(mào)易商預(yù)計(jì)心態(tài)不佳,價(jià)格會出現(xiàn)適度下調(diào) |
西南 | 四川 | 下降 | 預(yù)計(jì)當(dāng)?shù)叵掠紊a(chǎn)積極性不高,對液堿消費(fèi)量偏緊,供應(yīng)方面,四川氯堿裝置生產(chǎn)謹(jǐn)慎,部分氯堿裝置預(yù)計(jì)仍維持偏低負(fù)荷運(yùn)行,因此預(yù)計(jì)當(dāng)?shù)囟鄶?shù)時(shí)間段供需相對平衡,但受周邊液堿價(jià)格存在下降可能性影響,四川液堿存在穩(wěn)中有降可能性 |
重慶 | 下降 | 部分下游預(yù)計(jì)因春節(jié)影響出現(xiàn)降負(fù)荷或停車,整體下游需求存減少預(yù)期,液堿供應(yīng)變動(dòng)不大,價(jià)格預(yù)計(jì)下降 | |
廣西 | 下降 | 華誼氯堿裝置預(yù)計(jì)低負(fù)荷運(yùn)行,液堿供應(yīng)有所增加,受春節(jié)影響,下游需求預(yù)計(jì)減少,價(jià)格存下降預(yù)期 |
2023年2月預(yù)計(jì)氯堿企業(yè)基本無檢修計(jì)劃,液堿供應(yīng)較充足,下游需求仍較疲軟,中下旬需求或有所增加,價(jià)格有小幅上漲可能,3月預(yù)計(jì)部分氯堿企業(yè)有例行檢修,液堿供應(yīng)階段性減少,下游開工負(fù)荷率預(yù)計(jì)提升,對液堿需求增加,價(jià)格上漲。需密切關(guān)注堿氯平衡對氯堿裝置開工負(fù)荷率的影響,液氯價(jià)格預(yù)期有所上漲,但部分時(shí)間仍處于低位,對液堿價(jià)格有一定利多影響,還需關(guān)注新增產(chǎn)能對液堿供應(yīng)量的影響。
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